Digitaler Zugang zu physischem Gold

Xetra-Gold® ist mehr als ein Finanzprodukt – es ist ein innovativer Ansatz für den Zugang zum traditionsreichen Markt für physisches Gold. In einer Zeit, in der digitale Transaktionen und moderne Wertpapierhandelssysteme den Finanzsektor revolutionieren, ermöglicht Xetra-Gold® Anlegern, einfach und effizient an den Vorteilen von physischem Gold teilzuhaben. Dabei wird das traditionelle Konzept des Goldbesitzes neu interpretiert: Statt eines physischen Goldbarrens erwirbt der Anleger verbriefte Ansprüche, die zu 100 Prozent durch physisch hinterlegtes Gold gedeckt sind. Diese Kombination aus digitaler Abwicklung und der greifbaren Sicherheit physischen Goldes macht Xetra-Gold® zu einer attraktiven Alternative für Anleger, die Wert auf Liquidität, Transparenz und Sicherheit legen.

Was ist Xetra-Gold?

Xetra-Gold® ist ein innovatives Finanzinstrument, das Anlegern den digitalen Zugang zu physischem Gold ermöglicht. Es handelt sich um eine Inhaberschuldverschreibung, mit der der Inhaber einen verbrieften Anspruch auf physisches Gold erwirbt, anstatt das Gold direkt zu besitzen. Dieser verbriefte Anspruch ist zu 100 Prozent durch physisches Gold gedeckt, das größtenteils in den Tresoren des deutschen Zentralverwahrers Clearstream verwahrt wird. Damit verbindet Xetra-Gold® die Vorteile eines börsengehandelten Produkts mit der Sicherheit und dem Lagerwert von physischem Gold.

Im Gegensatz zum direkten Erwerb eines Goldbarrens, bei dem der Anleger selbst für die Lagerung und Versicherung des Goldes verantwortlich ist, übernimmt ein etabliertes und hochsicheres Verwahrsystem diese Aufgaben. Rund 95 Prozent des physisch hinterlegten Goldes befinden sich in diesen Tresoren, der Rest wird als Lieferanspruch gegenüber der Umicore AG & Co. KG gehalten wird. Diese Struktur gewährleistet, dass das Gold jederzeit verfügbar und durch physische Bestände gesichert ist.

Ein weiterer wesentlicher Aspekt von Xetra-Gold® ist die einfache Handelbarkeit. Das Produkt wird über das elektronische Handelssystem Xetra, den Parketthandel in Frankfurt und verschiedene Regionalbörsen gehandelt. Mit der Wertpapierkennnummer A0S9GB und der ISIN DE000A0S9GB0 können Anleger unkompliziert über gängige Ordersysteme in das Goldprodukt investieren. Die Kombination aus physischer Deckung und digitalem Handel bietet somit eine flexible Möglichkeit, von der Entwicklung des Goldpreises zu profitieren, ohne die logistischen Herausforderungen eines direkten Goldkaufs meistern zu müssen.

Darüber hinaus macht Xetra-Gold® den Zugang zu physischem Gold zu einem Anlageprodukt, das auch steuerliche Vorteile bietet. Gewinne aus dem Verkauf oder der Einlösung von Xetra-Gold® sind nach einer Mindesthaltedauer von zwölf Monaten steuerfrei, was Xetra-Gold® im Vergleich zu anderen Anlageformen attraktiv macht. Insgesamt bietet Xetra-Gold® damit eine moderne, transparente und sichere Möglichkeit, in den Goldmarkt zu investieren – ideal für Anlegerinnen und Anleger, die sowohl von der Stabilität des physischen Goldes als auch von den Vorteilen des digitalen Handels profitieren möchten.

Kauf und Verwahrung

Der Erwerb von Xetra-Gold® erfolgt über den regulären Handel an etablierten Börsen. Anleger können das Produkt über das elektronische Handelssystem Xetra, den Parketthandel in Frankfurt sowie verschiedene Regionalbörsen ordern. Sie erhalten damit nicht nur eine einfache Möglichkeit, in Gold zu investieren, sondern profitieren auch von der hohen Liquidität des Produkts. Mit der spezifischen Wertpapierkennnummer A0S9GB und der zugehörigen ISIN DE000A0S9GB0 können Interessierte eine Kauforder unkompliziert über jedes Ordersystem mit Xetra-Zugang platzieren. Dieses Verfahren ermöglicht einen schnellen und flexiblen Einstieg in den Goldmarkt, ohne dass der Käufer selbst physisches Gold besitzen oder lagern muss.

Ein wesentlicher Vorteil von Xetra-Gold® ist die professionelle und sichere Verwahrung des zugrunde liegenden physischen Goldes. Rund 95 Prozent der Goldbestände werden in den Tresoren des deutschen Zentralverwahrers Clearstream verwahrt. Diese Tresore sind speziell für die Verwahrung und den Schutz großer Goldmengen ausgelegt. Damit garantiert Clearstream, dass das physisch hinterlegte Gold unter höchstmöglichen Sicherheitsstandards verwahrt wird. Der verbleibende Teil des Goldes wird als Lieferanspruch gegenüber der Umicore AG & Co. KG hinterlegt, was den Sicherheitsstandard zusätzlich erhöht. Durch diese Kombination aus direkter physischer Deckung und vertraglich abgesicherten Lieferansprüchen ist eine durchgängige Sicherheit für die Anleger gewährleistet.

Darüber hinaus profitieren Anleger von einem klar strukturierten Kostenmodell. Beim Kauf und Verkauf fallen lediglich die üblichen Transaktionskosten an, wie sie auch bei anderen Wertpapiergeschäften üblich sind. Weder ein Ausgabeaufschlag noch eine laufende Verwaltungsgebühr werden erhoben, was die Abwicklung finanziell transparent und kalkulierbar macht. Die Depotgebühren, die monatlich über Clearstream abgerechnet werden, betragen 0,025 Prozent des Depotwertes – das entspricht 0,3 Prozent auf Jahresbasis, zuzüglich der jeweils gültigen Mehrwertsteuer. Diese Kostenstruktur stellt sicher, dass auch bei langfristigen Anlagen keine überraschenden Nebenkosten anfallen.

Zusammengefasst ermöglicht Xetra-Gold® einen flexiblen und sicheren Zugang zu physischem Gold, ohne dass sich Anleger selbst um die oft komplizierte und kostenintensive Lagerung kümmern müssen. Der Kauf erfolgt über bekannte Börsen und Ordersysteme, die Verwahrung über renommierte Institutionen wie Clearstream und Umicore. So wird aus dem traditionellen Goldbesitz ein modernes, digital handelbares Anlageprodukt, das sowohl Transparenz als auch höchste Sicherheitsstandards bietet.

Sicherheit und Versicherung

Sicherheit steht bei Xetra-Gold® an erster Stelle, denn das physische Gold wird unter höchsten Sicherheitsstandards gelagert. Das Gold befindet sich in einem deutschen Zentraltresor, der nicht nur für Xetra-Gold® zuständig ist, sondern in dem Vermögenswerte im Wert von mehreren Billionen Euro verwahrt werden. Diese Einrichtung verfügt über modernste Sicherheitsvorkehrungen wie umfassende Zugangskontrollen, permanente Überwachung und strenge Zutrittsregelungen, um die Bestände vor Diebstahl, Beschädigung oder anderen unvorhergesehenen Ereignissen zu schützen.

Darüber hinaus bietet Xetra-Gold® einen zusätzlichen Schutzmechanismus: eine Versicherung gegen unbeabsichtigten Verlust. Das physische Gold ist bis zu einer Höhe von 125 Millionen Euro pro Kalenderjahr versichert. Dieser Versicherungsschutz deckt Schäden oder Verluste ab, die zum Beispiel durch Unfälle oder unvorhergesehene Ereignisse entstehen können. Diese Deckungssumme wird von Sicherheitsexperten als mehr als ausreichend angesehen, um potenzielle Risiken im Zusammenhang mit der physischen Verwahrung des Goldes abzudecken.

Ein weiterer sicherheitsrelevanter Aspekt ist, dass das hinterlegte Gold nicht verliehen wird. Damit wird verhindert, dass das Gold außerhalb der kontrollierten Verwahrsysteme in Umlauf gerät oder anderweitig risikobehafteten Geschäften zugeführt wird. Diese Entscheidung unterstreicht das Engagement der Emittentin, höchste Sicherheitsstandards einzuhalten und das Vermögen der Anleger bestmöglich zu schützen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Xetra-Gold® nicht nur durch modernste physische Sicherheitsvorkehrungen im Zentraltresor besticht, sondern auch durch einen robusten Versicherungsschutz, der das investierte Kapital zusätzlich absichert. Diese Kombination aus innovativen Sicherheitsvorkehrungen und umfassendem Versicherungsschutz macht Xetra-Gold® zu einem besonders sicheren und zuverlässigen Investment im Goldmarkt.

Kosten, Steuern und Lieferung

Der Handel mit Xetra-Gold® zeichnet sich nicht nur durch hohe Sicherheitsstandards und einfache Handelbarkeit aus, sondern auch durch ein transparentes und kalkulierbares Kostenmodell. Anleger profitieren von klar strukturierten Gebühren und steuerlichen Vorteilen, die den Handel mit diesem Goldprodukt besonders attraktiv machen.

Transaktionskosten

Beim Kauf und Verkauf von Xetra-Gold® fallen lediglich die im Wertpapiergeschäft üblichen Transaktionskosten an. Das bedeutet

• Kein Ausgabeaufschlag: Anlegerinnen und Anleger zahlen beim Kauf keinen zusätzlichen Ausgabeaufschlag.
• Keine Verwaltungsgebühren: Es fallen keine laufenden Verwaltungs- oder Managementkosten an, die die Rendite schmälern könnten.
• Keine Bankgebühren: Es fallen lediglich die Order- und Abwicklungsgebühren der depotführenden Bank an, wie sie auch bei anderen Wertpapieren üblich sind.

Diese einfache Kostenstruktur stellt sicher, dass Anlegerinnen und Anleger jederzeit genau wissen, welche Kosten auf sie zukommen, ohne unerwartete Nebenkosten befürchten zu müssen.

Verwahrungskosten

Neben den Transaktionskosten spielt auch die Verwahrung des Goldes eine wichtige Rolle:

• Für die sichere Verwahrung des physischen Goldes, das hinter Xetra-Gold® steht, berechnet Clearstream eine monatliche Gebühr. Konkret betragen diese 0,025 Prozent des Depotwertes.
• Jährliche Kosten: Auf das Jahr hochgerechnet ergeben sich somit Verwahrungskosten von 0,3 Prozent zuzüglich der jeweils gültigen gesetzlichen Mehrwertsteuer.

Dieses Modell stellt sicher, dass die hohen Sicherheitsstandards und die professionelle Lagerung des Goldes auch finanziell abgedeckt sind, ohne dabei übermäßig ins Gewicht zu fallen.

Physische Auslieferung

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Möglichkeit, sich das in Xetra-Gold® investierte Gold auch physisch ausliefern zu lassen:

• Lieferanspruch: Anleger haben die Möglichkeit, pro Schuldverschreibung einen Anspruch auf Lieferung von einem Gramm Gold geltend zu machen.
• Kostenstruktur: Bei der Auslieferung fallen Kosten an, die sich aus verschiedenen Positionen zusammensetzen:
  • Formung und Verpackung: Die physische Umwandlung des Goldes in standardisierte Goldbarren.
  • Transport und Versicherung: Der sichere Transport und die Versicherung des Goldes während des Transports.
  • Abwicklungsgebühr: Eine von Clearstream erhobene Gebühr, die den administrativen Aufwand der Auslieferung abdeckt.
• Skaleneffekte: Bei der Lieferung größerer Mengen, etwa ab fünf Kilobarren, sind die Stückkosten deutlich günstiger, da die typische Handelsspanne, die beim direkten Kauf einzelner Goldbarren anfällt, reduziert wird.

Steuerliche Vorteile

Ein entscheidender Vorteil von Xetra-Gold® ist die steuerliche Behandlung:

• Steuerfreiheit bei langfristigem Halten: Gewinne aus dem Verkauf oder der Einlösung von Xetra-Gold® sind nach einer Mindesthaltedauer von zwölf Monaten steuerfrei.
• Abgrenzung zu anderen Wertpapieren: Dieser Steuervorteil unterscheidet Xetra-Gold® deutlich von anderen Finanzprodukten wie Aktien oder Fonds, deren Erträge in der Regel der Abgeltungsteuer unterliegen.

Diese Steuervorteile machen Xetra-Gold® insbesondere für Anleger interessant, die eine langfristige Anlage in Gold planen und von den Vorteilen einer steuerfreien Realisierung von Gewinnen profitieren möchten.

Vergleich mit anderen Goldprodukten

Xetra-Gold® unterscheidet sich grundlegend von anderen Goldprodukten. Während es zahlreiche Möglichkeiten gibt, in Gold zu investieren, bietet Xetra-Gold® eine einzigartige Kombination aus physischer Deckung und digitaler Handelbarkeit, die es von anderen Produkten abhebt.

Goldaktien

Goldaktien sind Anteile an Unternehmen, die im Goldbergbau tätig sind.

Diese Aktien spiegeln in erster Linie die wirtschaftliche Entwicklung und Performance des Unternehmens wider – und nicht direkt den Goldpreis.

Xetra-Gold® hingegen bildet den aktuellen Goldpreis am Markt nahezu eins zu eins ab, da es einen Anspruch auf physisches Gold verbrieft.

Anleger, die in Xetra-Gold® investieren, profitieren somit direkt von den Schwankungen und der Wertentwicklung des Goldes, ohne sich den unternehmerischen Risiken einer Minengesellschaft auszusetzen.

Gold-Fonds

Goldfonds investieren in ein Portfolio aus Goldaktien oder anderen goldbezogenen Wertpapieren.

Ziel ist eine Diversifizierung, die das Risiko einzelner Unternehmen mindern soll.
Nachteilig ist jedoch, dass der Fondsmanagementprozess, externe Gebühren und die Diversifikation zu einer gewissen Abkopplung vom reinen Goldpreis führen können.

Xetra-Gold® bietet den Vorteil, dass es direkt den Goldpreis widerspiegelt, ohne die zusätzlichen Einflussfaktoren, die bei Fonds auftreten können – so bleibt die Wertentwicklung klar und nachvollziehbar.

Gold-Zertifikate

Gold-Zertifikate sind Finanzinstrumente, die einen Zahlungsanspruch verbriefen und deren Wert in der Regel vom Goldpreis abhängt.

Viele dieser Zertifikate sind jedoch nicht durch physisches Gold gedeckt, sondern basieren lediglich auf einem vertraglichen Anspruch.

Dies kann zu einem zusätzlichen Kontrahentenrisiko führen, wenn die emittierende Institution in finanzielle Schwierigkeiten gerät.

Im Gegensatz dazu ist Xetra-Gold® zu 100 Prozent durch echtes, physisch hinterlegtes Gold gedeckt und bietet damit ein deutlich höheres Maß an Sicherheit.

Gold-ETCs (börsengehandelte Rohstoffe)

Gold-ETCs sind börsengehandelte Wertpapiere, die den Goldpreis abbilden.

Sie werden häufig als Inhaberschuldverschreibungen ausgegeben und können entweder gedeckt oder ungedeckt sein.

Während ungedeckte ETCs ein höheres Risiko aufweisen, sind auch gedeckte ETCs nicht immer so transparent in Bezug auf die physische Deckung wie Xetra-Gold®.
Xetra-Gold® unterscheidet sich von diesen Produkten dadurch, dass es vollständig durch physisches Gold gedeckt ist und damit eine klare, nachvollziehbare Basis bietet – ideal für Anleger, die absolute Sicherheit schätzen.

Goldbarren

Der direkte Kauf von Goldbarren ist der klassische Weg, physisches Gold zu besitzen.

Allerdings müssen Anlegerinnen und Anleger die Logistik der Lagerung und Versicherung selbst organisieren, was mit hohen Kosten und Risiken verbunden sein kann.

Zudem kann der Kauf von Goldbarren an bestimmte Mindestabnahmemengen und oftmals weniger flexible Handelskonditionen gebunden sein.

Xetra-Gold® bietet hier eine zeitgemäße Alternative, indem es die Vorteile des physischen Goldbesitzes mit der Flexibilität des digitalen Handels verbindet. Anleger können so ohne die üblichen logistischen Hürden am Goldmarkt partizipieren.

Chancen und Risiken

Eine Investition in Xetra-Gold® eröffnet Anlegern interessante Chancen, aber wie bei jedem Anlageprodukt ist es auch wichtig, die möglichen Risiken zu verstehen. Im Folgenden werden die Chancen und Risiken näher erläutert:

Chancen

1. direkte Partizipation am Goldpreis

Xetra-Gold® bildet den aktuellen Goldpreis nahezu eins zu eins ab. Anlegerinnen und Anleger können somit direkt von den Schwankungen und Entwicklungen des Goldmarktes profitieren. Diese enge Kopplung an den Weltmarktpreis für Gold macht das Produkt besonders attraktiv, wenn Gold als sichere Anlage in wirtschaftlich unsicheren Zeiten gilt.

2. Diversifikation und Portfoliostabilisierung

Gold gilt traditionell als Krisenwährung und bietet Anlegern einen guten Diversifikationsfaktor. Durch die Beimischung von Xetra-Gold® in ein gemischtes Anlageportfolio kann das Risiko gestreut und zusätzliche Stabilität erreicht werden. Gold weist häufig nur eine geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen wie Aktien oder Anleihen auf, was in volatilen Märkten als stabilisierender Faktor wirkt.

3. steuerliche Vorteile

Ein weiterer Vorteil liegt in der steuerlichen Behandlung: Gewinne aus Xetra-Gold® sind nach einer Mindesthaltedauer von zwölf Monaten steuerfrei. Diese Regelung unterscheidet das Produkt von anderen Finanzinstrumenten, deren Erträge häufig der Abgeltungsteuer unterliegen. Für langfristig orientierte Anleger bedeutet dies eine Optimierung der Nettorendite.

4. Transparente Kostenstruktur

Die Kosten von Xetra-Gold® sind klar strukturiert: Es fallen weder Ausgabeaufschläge noch Verwaltungsgebühren an, sondern lediglich die üblichen Transaktionskosten und die spezifischen, moderaten Depotgebühren. Dies ermöglicht eine planbare und transparente Kalkulation der Anlagekosten.

Risiken

1. Marktrisiko

Wie bei jeder Anlage besteht ein Marktrisiko. Sinkt der Goldpreis, kann dies zu Verlusten führen – auch wenn Xetra-Gold® direkt an den Goldpreis gekoppelt ist. Anlegerinnen und Anleger müssen daher damit rechnen, dass ihre Anlage an Wert verliert, wenn sich der weltweite Goldmarkt ungünstig entwickelt.

2. Kein wirtschaftliches Eigentum am Gold

Mit Xetra-Gold® erwerben Anleger zwar verbriefte Rechte, aber kein unmittelbares wirtschaftliches Eigentum an physischem Gold. Das bedeutet, dass sie im Falle einer Insolvenz oder anderer Probleme der Emittentin nicht automatisch als Eigentümer des hinterlegten Goldes gelten. Diese rechtliche Konstruktion kann als Nachteil gegenüber dem direkten Erwerb eines Goldbarrens angesehen werden.

3. Verlustrisiko bei der Verwahrung

Obwohl das Gold in hochsicheren Tresoren verwahrt wird, besteht immer ein Restrisiko. Sollte es zu einem Verlust oder einer Beschädigung des physischen Goldes kommen, ist die Fähigkeit der Emittentin, ihre Verpflichtungen aus der Inhaberschuldverschreibung zu erfüllen, gefährdet. Dieses Risiko hängt auch von der finanziellen Stabilität der verwahrenden Institutionen ab.

4. Liquiditätsrisiko

Xetra-Gold® ist zwar über etablierte Börsen handelbar, es kann jedoch nicht garantiert werden, dass jederzeit ein Sekundärmarkt in ausreichender Tiefe besteht. In Zeiten extrem hoher Marktvolatilität oder in besonderen wirtschaftlichen Krisensituationen kann es schwierig sein, die Anteile schnell und zu einem fairen Preis zu veräußern.

5. risiko der vorzeitigen rückzahlung

Unter bestimmten Umständen kann die Emittentin das Produkt vorzeitig zurückzahlen. In diesem Fall besteht das Risiko, dass der Rückzahlungsbetrag unter dem aktuellen Marktwert des Xetra-Gold® liegt. Diese Möglichkeit kann für den Anleger zu einem finanziellen Nachteil führen, wenn er gezwungen ist, seine Position vorzeitig zu liquidieren.

6. Emittentenrisiko

Da Xetra-Gold® von der Deutsche Börse Commodities GmbH emittiert wird, ist der Anleger auch dem Emittentenrisiko ausgesetzt. Dieses Risiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass die Emittentin in finanzielle Schwierigkeiten gerät oder zahlungsunfähig wird, was letztlich die Erfüllung der vertraglich vereinbarten Leistungen gefährden kann. Auch wenn die Emittentin über eine starke Marktposition verfügt, bleibt dieses Risiko bestehen und muss vom Anleger bei seiner Entscheidung berücksichtigt werden.

Fazit

Xetra-Gold® stellt eine moderne und vielseitige Möglichkeit dar, in den Goldmarkt zu investieren, ohne sich mit den traditionellen Herausforderungen des physischen Goldkaufs auseinandersetzen zu müssen. Das Produkt verbindet den direkten Zugang zum aktuellen Goldpreis mit der Sicherheit, dass jeder Schuldverschreibung ein physischer Goldbestand zugrunde liegt. Anleger profitieren von der hohen Liquidität und den transparenten Handelsbedingungen an etablierten Börsen wie Xetra, dem Frankfurter Parkett und verschiedenen Regionalbörsen – ein Aspekt, der die Flexibilität und Zugänglichkeit von Xetra-Gold® unterstreicht.

Besonders hervorzuheben ist die professionelle Verwahrung des physischen Goldes. Rund 95 Prozent des Goldbestandes sind in den Tresoren von Clearstream sicher verwahrt, der Rest besteht als vertraglich abgesicherter Lieferanspruch. Diese Kombination gewährleistet nicht nur höchste Sicherheitsstandards, sondern auch einen umfassenden Versicherungsschutz, der das investierte Kapital gegen unbeabsichtigte Verluste absichert. Dies schafft ein hohes Maß an Sicherheit und Vertrauen, das in der heutigen, oft volatilen Marktsituation von unschätzbarem Wert ist.

Darüber hinaus überzeugen Xetra-Gold®-Anleger durch ein klar strukturiertes Kostenmodell und attraktive Steuervorteile. Die ausschließliche Berechnung der üblichen Transaktionsentgelte, gepaart mit moderaten Depotgebühren und der Möglichkeit, Gewinne nach einer Mindesthaltedauer von zwölf Monaten steuerfrei zu realisieren, machen das Produkt sowohl transparent als auch kosteneffizient. Diese Faktoren tragen wesentlich dazu bei, dass Xetra-Gold® nicht nur als kurzfristiges Handelsinstrument, sondern auch als langfristige Anlageoption in Betracht kommt.

Nicht zuletzt zeigt der Vergleich mit anderen goldbasierten Anlageformen, dass Xetra-Gold® in puncto Sicherheit, Transparenz und direkter Partizipation am Goldpreis klare Vorteile bietet. Während alternative Produkte wie Goldaktien, Goldfonds oder Gold-Zertifikate oft zusätzliche Risiken oder Komplexität mit sich bringen, punktet Xetra-Gold® durch seine klare Struktur und den direkten Bezug zu physischem Gold. Dennoch gilt es auch hier, die bestehenden Risiken – wie das Markt- und Emittentenrisiko sowie mögliche Liquiditätsengpässe – sorgfältig abzuwägen.

Insgesamt ist Xetra-Gold® ein innovatives Anlageprodukt, das traditionelle Elemente des physischen Goldbesitzes mit den modernen Anforderungen des digitalen Handels verbindet. Für Anlegerinnen und Anleger, die eine sichere, transparente und flexible Möglichkeit suchen, in Gold zu investieren, bietet Xetra-Gold® eine überzeugende Option, die sowohl kurzfristige Marktchancen als auch langfristige Stabilität berücksichtigt. Diese umfassende Kombination von Vorteilen und Herausforderungen macht eine sorgfältige individuelle Prüfung und Beratung vor einer Investition unabdingbar.