ETFs verstehen: Dein Einstieg in die Geldanlage mit Indexfonds

ETF steht für „Exchange Traded Fund“, also börsengehandelter Fonds. Ein ETF bündelt Anlagen wie Aktien oder Anleihen in einem Produkt. Die meisten ETFs verfolgen das Ziel, einen bestimmten Index möglichst genau nachzubilden.

Welche Chancen und Risiken du eingehst, hängt vor allem von den enthaltenen Anlagen und der Strategie ab. Einen verständlichen Einstieg findest du unter Was sind ETFs?

Nein. Neben den verbreiteten indexorientierten ETFs gibt es auch aktive ETFs. Bei diesen entscheidet ein Fondsmanagement innerhalb der vorgegebenen Strategie über die Zusammenstellung des Portfolios.

Außerdem sind nicht alle börsengehandelten Anlageprodukte ETFs: ETCs und ETNs sind beispielsweise rechtlich anders aufgebaut. Prüfe deshalb die genaue Produktbezeichnung und die Unterlagen.

UCITS bezeichnet einen europäischen Regulierungsrahmen für Investmentfonds. Die deutsche Bezeichnung lautet OGAW. Dazu gehören unter anderem Vorgaben zur Risikostreuung, Verwahrung und Information der Anleger.

UCITS ist keine Kapital- oder Renditegarantie. Auch ein entsprechend regulierter ETF kann deutlich an Wert verlieren. Entscheidend bleibt, in welche Anlagen er investiert.

ETFs sind selbst Investmentfonds. Ihr besonderes Merkmal ist der fortlaufende Börsenhandel. Klassische Fondsanteile werden häufig über die Fondsgesellschaft zu einem regelmäßig ermittelten Anteilwert gekauft oder zurückgegeben.

Die Unterscheidung „ETF gleich passiv, klassischer Fonds gleich aktiv“ trifft nicht immer zu. Es gibt sowohl aktive ETFs als auch nicht börsengehandelte Indexfonds.

Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Broker. Dort suchst du den gewünschten ETF am besten anhand seiner ISIN und wählst die passende Anteilklasse aus.

Je nach Anbieter kannst du eine Einzelorder erteilen oder einen Sparplan einrichten. Vergleiche Handelsmöglichkeiten, Gebühren und Bedienung. Mehr dazu erfährst du bei der Depotauswahl für ETFs.

Zu den Kosten können laufende Fondskosten, Transaktionskosten innerhalb des Fonds, Order- oder Sparplangebühren, Handelsplatzentgelte und Spreads gehören. Auch mögliche Depotgebühren solltest du berücksichtigen.

Die TER bildet nicht sämtliche Kosten deiner Geldanlage ab. Ein gebührenfreier Sparplankauf bedeutet ebenfalls nicht, dass der ETF insgesamt kostenlos ist. Hier findest du mehr zu ETF-Kosten und Gebühren.

Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs, zu dem du verkaufen kannst, und dem Briefkurs, zu dem du kaufen kannst. Er stellt einen Handelskostenfaktor dar, auch wenn keine gesonderte Ordergebühr anfällt.

Die Spanne kann je nach ETF, Handelsplatz, Handelszeit und Marktlage unterschiedlich ausfallen. Eine Limitorder begrenzt deinen Kauf- oder Verkaufspreis, garantiert aber keine Ausführung.

Ja, wenn dein Broker den gewünschten ETF als Sparplan anbietet. Die Mindestsparrate hängt vom Anbieter ab. Du investierst regelmäßig einen festgelegten Betrag und erwirbst dabei häufig auch Bruchstücke von Anteilen.

Ein Sparplan erleichtert regelmäßiges Investieren, schützt aber nicht vor Kursverlusten. Wähle eine Rate, die zu deinem Budget passt. Die wichtigsten Schritte erklärt der Artikel zum ETF-Sparplan.

Bei regulierten Investmentfonds wird das Fondsvermögen rechtlich vom eigenen Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt. Eine Insolvenz der Gesellschaft bedeutet deshalb grundsätzlich nicht, dass die Fondsanlagen deren Gläubigern zufallen.

Die konkrete rechtliche Ausgestaltung hängt vom Fondsdomizil und der Rechtsform ab. Dieser Schutz verhindert keine Anlageverluste und garantiert keinen jederzeitigen Zugriff. Mehr dazu erfährst du im Beitrag über Sondervermögen.

Ausschüttende ETFs zahlen Erträge nach den Regeln des Fonds an dich aus. Thesaurierende ETFs behalten Erträge im Fonds und legen sie dort wieder an. Deine Anzahl an ETF-Anteilen steigt durch die interne Wiederanlage nicht automatisch.

Welche Variante besser zu dir passt, hängt unter anderem davon ab, ob du laufende Auszahlungen nutzen möchtest. Vergleiche hier ausschüttende und thesaurierende ETFs.

Nicht unbedingt. Die TER bezeichnet eine jährliche Kostenquote des Fonds. „Pauschalgebühr“ oder „All-in Fee“ sind dagegen Bezeichnungen, deren genauer Umfang aus den jeweiligen Produktunterlagen hervorgehen muss.

Addiere die Angaben deshalb nicht ungeprüft: Eine ausgewiesene Gebühr kann bereits in einer anderen Kostenkennzahl enthalten sein. Maßgeblich sind die Erläuterungen im Basisinformationsblatt und den Fondsunterlagen.

Nein. Ein ETF kann weltweit viele Unternehmen enthalten oder sich auf eine einzelne Branche, ein Land oder ein enges Thema konzentrieren. Auch viele enthaltene Positionen schließen große Schwerpunkte nicht aus.

Prüfe deshalb Index, Zusammensetzung und Gewichtungen. Ob das Produkt zu dir passt, hängt außerdem von deinem Anlagezeitraum und deiner Risikobereitschaft ab. Eine Orientierung bietet der Ratgeber zur ETF-Auswahl.