JP Morgan Chase – Die Nr. 1 unter den Banken

Willkommen zur Aktienanalyse von JP Morgan Chase, einem globalen Bankriesen, der als einer der Branchenführer bekannt ist. In dieser Analyse werden wir uns eingehend mit JP Morgan Chases Geschäftsmodell, seiner Position in der Finanzbranche, den damit verbundenen Chancen und Risiken sowie seiner aktuellen Bewertung beschäftigen.

JP Morgan Chase im Überblick

ISIN	US46625H1005
Sektor	Finanzen
Hauptsitz	USA
Marktkapitalisierung	475 Mrd. EUR
Mitarbeiter	310.000

Das Geschäftsmodell von JP Morgan Chase

Einleitung

JP Morgan Chase ist das Produkt verschiedener Fusionen und einer komplexen Geschichte, die bis ins 18. Jahrhundert zurückreicht. Die heutige Großbank entstand im Jahr 2000 durch die Fusion der Chase Manhattan Bank und JP Morgan. Seitdem hat das Unternehmen durch weitere Fusionen und Übernahmen seine Position gestärkt, darunter die Fusion mit der Bank One im Jahr 2004 sowie die Übernahme von Bear Stearns und Washington Mutual während der Finanzkrise.

Die Ursprünge von JP Morgan Chase reichen bis zur Gründung der Manhattan Company im Jahr 1799 zurück, die zunächst für die Trinkwasserversorgung der Bevölkerung von New York zuständig war. Im Laufe der Jahre hat JP Morgan Chase sein Geschäftsmodell kontinuierlich weiterentwickelt und sich den Veränderungen in der Finanzbranche angepasst. Die Einführung von Kreditkarten, die elektronische Datenverarbeitung, Geldautomaten und später das Online-Banking sowie das mobile Banking spiegeln die technologischen Fortschritte wider, die das Bankgeschäft transformiert haben.

Heute ist JP Morgan Chase ein Allrounder im Bankensektor und bietet Finanzdienstleistungen für Privatpersonen, Unternehmen und Institutionen an. Das Unternehmen erwirtschaftet sowohl zinsabhängige Erträge durch Kredite als auch zinsunabhängige Erträge durch Vermögensverwaltung und andere Gebühren.

Das operative Geschäft von JP Morgan Chase gliedert sich in vier Hauptsegmente: Consumer & Community Banking, Corporate & Investment Banking, Commercial Banking und Asset & Wealth Management. Jedes Segment bedient verschiedene Kundengruppen und bietet maßgeschneiderte Dienstleistungen an.

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Corporate & Investment Banking

Das Corporate & Investmentbanking ist einer der bedeutendsten Geschäftsbereiche von JP Morgan Chase und trägt maßgeblich zum Gesamterfolg des Unternehmens bei. Mit einem Nettoumsatz von knapp 52 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 repräsentierte dieses Segment über 40 % der Gesamtumsätze von JP Morgan Chase und unterstreicht somit seine zentrale Bedeutung für die Bank.

Doch was genau macht das Investmentbanking aus? Im Kern vermittelt eine Investmentbank zwischen institutionellen Investoren, die über ausreichend Kapital verfügen, und Unternehmen, die Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung suchen. Die Investmentbank stellt die erforderlichen Kontakte her und berät sowohl Verkäufer als auch Käuferseite. Für diesen Service werden Gebühren erhoben, und JP Morgan ist dabei weltweit führend in Bezug auf erzielte Erträge und erhobene Gebühren.

Neben Börsengängen sind Unternehmenskäufe und Fusionen (Mergers & Acquisitions) eine wichtige Aktivität von JP Morgan im Bereich Corporate & Investmentbanking. Des Weiteren erzielt die Bank Gewinne durch Eigenhandel an den Finanzmärkten, wodurch sie die allgemeine Liquidität erhöht. Zudem fungiert JP Morgan als Market Maker, indem sie An- und Verkaufspreise an den Märkten stellt und an den Spreads verdient. Darüber hinaus werden für institutionelle Kunden Aufträge ausgeführt und Vermögenswerte verwaltet.

Consumer & Community Banking

Das Consumer & Community Banking ist ebenfalls ein bedeutendes Geschäftssegment von JP Morgan Chase, das im Jahr 2021 knapp unter 40 % der Gesamtumsätze ausmachte. Es handelt sich dabei um das klassische Privatkundengeschäft, das eine wichtige Säule des Unternehmens bildet und maßgeblich zum Erfolg beiträgt.

Ein wesentlicher Faktor für den Erfolg dieses Segments ist der umfangreiche Ausbau des Filialnetzes von JP Morgan Chase in den USA. Mit fast 5000 landesweiten Filialen bietet das Unternehmen seinen Kunden flächendeckend Zugang zu allen modernen Bankdienstleistungen. Unter der Marke CHASE werden Dienstleistungen wie Immobilienkredite, Konsumkredite, Kreditkartennutzung, Beratung und Onlinebanking angeboten.

Mehr als die Hälfte aller US-Haushalte sind Kunden von JP Morgan Chase, und diese Zahl steigt weiter an. Die Kunden schätzen die Vielfalt an Services sowie die bequeme Erreichbarkeit der Filialen. Einlagen bei JP Morgan Chase sind für Kunden kostenlos, während das Unternehmen Einnahmen über Zinserträge und Gebühren generiert.

Besonders wichtig ist JP Morgan Chase die Zufriedenheit und das Vertrauen seiner Kunden im Privatkundengeschäft. Das Unternehmen legt großen Wert darauf, eine vertrauensvolle Beziehung zu seinen Kunden aufzubauen und zu pflegen. Diese Kundenorientierung zahlt sich aus: Über 75 % der Privatkunden würden JP Morgan Chase weiterempfehlen und sind mit dem Service zufrieden, was einen Spitzenwert unter den Banken in den USA darstellt.

Die Loyalität der Kunden trägt dazu bei, dass JP Morgan Chase über 10 % der gesamten Einlagen unter Privatleuten in den USA verwaltet und die meisten Kredite und Kreditkarten vergibt. Zudem betreibt das Unternehmen das erfolgreichste Onlinebanking-Portal in den USA, was es den Kunden ermöglicht, ihre Finanzen bequem von zu Hause oder unterwegs zu verwalten.

Commercial Banking

Im Commercial Banking-Segment von JP Morgan Chase liegt der Fokus auf der Betreuung von Geschäftskunden, insbesondere kleinen bis mittleren Unternehmen mit einem Umsatz von über 25 Millionen USD. Hier werden maßgeschneiderte Dienstleistungen angeboten, die individuell auf die Bedürfnisse der Kunden zugeschnitten sind und sowohl finanzielle als auch steuerliche Aspekte umfassen.

Eine der Hauptaktivitäten in diesem Bereich ist die Vergabe von Unternehmens- oder Immobilienkrediten, die den Kunden helfen, ihre geschäftlichen Ziele zu erreichen und zu expandieren. Darüber hinaus bietet JP Morgan Chase moderne Zahlungsmöglichkeiten und Tools zur Überwachung der Finanzen an, um den Geschäftskunden eine optimale Unterstützung zu bieten.

JP Morgan Chase hat sich einen Ruf als bevorzugte Bank für kleine Unternehmen in den USA erarbeitet, was auf die Qualität der angebotenen Dienstleistungen und die persönliche Betreuung der Kunden zurückzuführen ist. Im Jahr 2021 erwirtschaftete das Commercial Banking-Segment Umsätze von knapp 10 Milliarden USD, was etwa 8 % der Gesamtumsätze des Unternehmens entspricht.

Neben den direkten Umsätzen spielt jedoch auch die Schaffung von Netzwerkeffekten eine entscheidende Rolle. Unternehmen, die JP Morgan Chase als ihre Hausbank im geschäftlichen Bereich wählen, neigen dazu, auch im privaten Bereich zu Kunden zu werden. Diese Verflechtung von Geschäfts- und Privatkunden trägt dazu bei, die Kundenbindung zu stärken und das Wachstum des Unternehmens voranzutreiben.

Asset & Wealth Management

Das Asset & Wealth Management ist ein weiterer wichtiger Geschäftsbereich von JP Morgan Chase, der sich auf die Verwaltung des Vermögens wohlhabender und vermögender Kunden konzentriert. In einer Zeit, in der die Geldmenge zunimmt und die Zahl wohlhabender Menschen steigt, bietet JP Morgan Chase professionelle Vermögensverwaltungsdienste an, um den Kunden dabei zu helfen, ihr Kapital effizient zu verwalten und zu vermehren.

Kunden im Bereich Asset & Wealth Management profitieren von einem breiten Spektrum an Anlageklassen und Produkten, die normalerweise für Privatanleger nicht zugänglich sind. Durch professionelle Vermögensverwalter erhalten sie Zugang zu erstklassigen Anlagemöglichkeiten und profitieren von deren Fachwissen und Erfahrung.

JP Morgan Chase erhebt für diese Dienstleistungen eine prozentuale Gebühr, die wiederkehrende Einnahmen generiert und es der Bank ermöglicht, langfristige Beziehungen zu ihren Kunden aufzubauen. Im Gegensatz zu anderen Geschäftsbereichen geht die Bank hierbei kein eigenes Investmentrisiko ein, da die Gebühren unabhängig von der erzielten Rendite sind, was eine stabile Einnahmequelle darstellt.

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Branchenanalyse

Das Investmentbanking ist ein komplexes und dynamisches Segment des Finanzsektors, das eine Vielzahl von Dienstleistungen für Unternehmen, institutionelle Anleger und Regierungen bereitstellt. Es umfasst Aktivitäten wie Kapitalbeschaffung, Fusionen und Übernahmen, Handel mit Wertpapieren, Vermögensverwaltung und Risikomanagement. In diesem Abschnitt werden wir das Investmentbanking genauer betrachten, insbesondere in Bezug auf das allgemeine Branchenumfeld, das Marktwachstum und die aktuellen Trends sowie die Wettbewerbssituation.

Allgemeines Branchenumfeld

Das Investmentbanking ist eng mit den globalen Finanzmärkten verbunden und spielt eine entscheidende Rolle bei der Finanzierung von Unternehmen, der Umstrukturierung von Vermögenswerten und der Bereitstellung von Finanzberatungsdienstleistungen. Große Investmentbanken sind in der Regel multinational tätig und verfügen über umfangreiche Netzwerke von Kunden und Partnern auf der ganzen Welt. Die Branche ist stark reguliert, da sie eine Schlüsselrolle für die Stabilität des Finanzsystems spielt und potenzielle Risiken für die Finanzmärkte mit sich bringt.

Marktwachstum und aktuelle Trends

In den letzten Jahren hat das Investmentbanking ein solides Wachstum verzeichnet, das durch verschiedene Faktoren angetrieben wurde. Die zunehmende Globalisierung der Finanzmärkte hat zu einem Anstieg der grenzüberschreitenden Transaktionen und Investitionen geführt, was die Nachfrage nach Dienstleistungen wie Fusionen und Übernahmen sowie Handel mit Wertpapieren erhöht hat. Darüber hinaus hat die Digitalisierung des Finanzwesens neue Möglichkeiten geschaffen, effizientere Transaktionsabläufe und innovative Finanzprodukte anzubieten. Laut Schätzungen soll der Markt in den kommenden Jahren mit rund 4% p.a. wachsen.

Steigende Bedeutung von Nachhaltigkeit und sozialer Verantwortung

Ein weiterer wichtiger Trend im Investmentbanking ist die steigende Bedeutung von Nachhaltigkeit und sozialer Verantwortung. Immer mehr Investoren legen Wert auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) bei ihren Anlageentscheidungen und fordern entsprechende Finanzprodukte und -dienstleistungen von ihren Banken. Dies hat zu einem verstärkten Angebot an nachhaltigen Anlageprodukten und der Integration von ESG-Faktoren in die Investmentstrategien geführt.

Künstliche Intelligenz und der Bankensektor

In den letzten Jahren haben Computer und künstliche Intelligenz (KI) große Fortschritte gemacht. Das betrifft nicht nur die Art und Weise, wie wir arbeiten und leben, sondern auch die Banken und Finanzunternehmen. Sie nutzen immer öfter KI, um ihre Dienstleistungen zu verbessern und sicherer zu machen. KI kann viele Dinge tun. Zum Beispiel kann sie betrügerische Aktivitäten erkennen, das Risiko von Geschäften bewerten und Kunden dabei helfen, ihre Finanzen zu organisieren. Die Entwicklung von KI beeinflusst auch das Investmentbanking.

Dezentralisierte Finanzen (DeFi): Eine neue Art der Geldgeschäfte

Ein weiterer Trend in der Finanzwelt ist DeFi, oder dezentralisierte Finanzen. Das bedeutet, dass Menschen Geldgeschäfte machen können, ohne dass eine Bank dazwischengeschaltet ist. DeFi nutzt Technologien wie die Blockchain, um sicherzustellen, dass Transaktionen schnell und sicher ablaufen.

Große Banken wie JP Morgan interessieren sich auch für DeFi. Sie erkennen, dass es eine wichtige Entwicklung ist. Einige Leute denken, dass DeFi die Art und Weise, wie wir Geldgeschäfte machen, grundlegend verändern wird. DeFi wird besonders in Ländern wie den USA und China populär, wo viele Menschen Kryptowährungen wie Bitcoin verwenden. Aber auch in Entwicklungsländern wird DeFi immer beliebter, weil es Menschen dabei hilft, leichter an Geld zu kommen.

Wettbewerbssituation

Die Investmentbanking-Branche wird von einer Handvoll großer Unternehmen dominiert, die um Marktanteile und Kunden konkurrieren. Zu den führenden Investmentbanken gehören Unternehmen wie JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America und Citigroup.

Darüber hinaus gibt es eine Vielzahl von regionalen und spezialisierten Investmentbanken, die sich auf bestimmte Marktsegmente oder geografische Regionen konzentrieren. Diese Unternehmen bieten oft maßgeschneiderte Finanzlösungen und Fachwissen in Nischenbereichen an, können aber aufgrund ihrer begrenzten Größe und Ressourcen nicht mit den großen globalen Playern konkurrieren.

Die Wettbewerbssituation in der Investmentbanking-Branche ist geprägt von einer hohen Konzentration und einem intensiven Wettbewerb um Talente, Kunden und Marktanteile. Die großen Investmentbanken setzen auf Innovation und Differenzierung, um sich von der Konkurrenz abzuheben und langfristiges Wachstum zu sichern.

Aktie	JP Morgan	Goldman Sachs	Bank of America	Morgan Stanley
Marktkapitalisierung	475 Mrd. €	122 Mrd. €	248 Mrd. €	130 Mrd. €
Dividendenrendite	2,38 %	2,78 %	2,83 %	3,87 %
Stabilität Gewinn	0,92	0,57	0,22	0,57
Gewinnwachstum 5 Jahre	12,11 %	0,73 %	4,12 %	0,97 %
Umsatzwachstum 5 Jahre	8,57 % %	6,17 %	2,60 %	6,82 %
KGV	10,8	16,9	10,8	16,6
Schuldenquote	16,4 %	37,0 %	19,4 %	23,0 %
Jährl. Zuwachs des Kurses auf 5 Jahre	11,6 %	15,1 %	3,24 %	16,1%

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Der CEO

Der CEO von JP Morgan, James Dimon, auch bekannt als Jamie Dimon, hat das Unternehmen seit 2006 durch eine Vielzahl von Herausforderungen geleitet, darunter die globale Finanzkrise ab 2007. Unter seiner Führung konnte JP Morgan als einer der Gewinner aus dieser Krise hervorgehen und durch zwei bedeutende Akquisitionen stark wachsen.

Dimon hatte bereits vor seiner Zeit bei JP Morgan eine beeindruckende Karriere im US-amerikanischen Finanzsektor, darunter als CEO von Bank One, die später mit JP Morgan fusionierte. Seine akademische Laufbahn begann an der Tufts University, gefolgt von einem Abschluss an der renommierten Harvard Business School. Fraglich ist, wie lange Dimon noch CEO bleiben wird und wer danach das Ruder übernimmt.

Burggraben

JP Morgan hat sich im Laufe seiner über zweihundertjährigen Geschichte als eines der führenden Bankinstitute der Welt etabliert. Doch wie stark ist der Burggraben von JP Morgan, der seine Wettbewerbsvorteile schützt?

Ein Burggraben ist eine Art Schutzwall, der es einem Unternehmen schwer macht, von Konkurrenten angegriffen zu werden. Im Falle von JP Morgan könnten diese Vorteile in einem starken Kundenvertrauen, einer breiten Palette von Finanzdienstleistungen und einem globalen Netzwerk bestehen.

Obwohl die Konkurrenz in der Finanzbranche stark ist und neue Technologien wie FinTech-Unternehmen aufkommen, profitiert JP Morgan von seiner langen Geschichte, seinem hervorragenden Ruf und seiner soliden Finanzbasis, die seinen Burggraben stärkt.

Chancen und Risiken der JP Morgan-Aktie

JP Morgan ist super positioniert und für die Zukunft aufgestellt. Dennoch gibt es auch einige Herausforderungen, denen JP Morgan begegnen muss.

Chancen

Eine der größten Chancen für JP Morgan liegt in seiner Dominanz im Investmentbanking. Als führendes Unternehmen in diesem Bereich kann es von den wachsenden Möglichkeiten im Finanzsektor profitieren. Durch seine starke Position kann JP Morgan große Deals abwickeln und dabei hohe Gebühreneinnahmen erzielen. Ein weiteres positives Potenzial liegt im M&A-Geschäft, also Fusionen und Übernahmen. Hier hat JP Morgan bereits eine bedeutende Rolle gespielt und kann auch in Zukunft von weiteren Entwicklungen in diesem Bereich profitieren. Ein weiterer Vorteil für JP Morgan ist seine Innovationsführerschaft und die Nutzung von KI-Technologien. Durch Investitionen in künstliche Intelligenz kann das Unternehmen seine Effizienz steigern und neue Geschäftsmöglichkeiten erschließen.

Risiken

Allerdings gibt es auch Risiken, denen sich JP Morgan stellen muss. Zum Beispiel könnte eine hohe Kreditausfallquote das Unternehmen belasten. Wenn Kreditnehmer Zahlungsschwierigkeiten haben, könnte das zu finanziellen Verlusten für JP Morgan führen. Die Konkurrenz durch FinTech-Banken ist ein weiteres Risiko für JP Morgan. Diese digitalen Banken können durch ihre niedrigeren Gebühren und ihre Benutzerfreundlichkeit Marktanteile gewinnen und traditionelle Banken wie JP Morgan unter Druck setzen.

Ein weiteres Risiko sind erhöhte Zinsen. Wenn die Zinsen steigen, könnte die Nachfrage nach Krediten sinken, was sich negativ auf die Umsätze von JP Morgan auswirken könnte. Außerdem könnte die Rendite aus dem Investmentbanking leiden, wenn die Börsenstimmung durch höhere Zinsen gedämpft wird. Schließlich besteht die Gefahr von Cyberangriffen, die zu einem erheblichen Vertrauensverlust der Kunden führen könnten. Obwohl JP Morgan Vorkehrungen gegen Cyberangriffe getroffen hat, bleibt die Möglichkeit von erfolgreichen Angriffen bestehen, was das Geschäft und den Ruf der Bank beeinträchtigen könnte.

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Aktienliebe Dividenden Score (ADiS)

So berechnet sich der ADiS

Um Dividendenaktien zu bewerten und besser vergleichbar zu machen, habe ich mir eine einfache Berechnungslogik überlegt: Den Aktienliebe Dividenden Score (kurz: ADiS). Dieser bezieht vier für Dividendenaktien wichtige Kriterien mit ein, die dann in einer einzigen Zahl münden und in etwa die langfristige Renditeerwartung widerspiegeln. Je höher der ADiS, desto eher ist eine Aktie für meine Dividendenstrategie geeignet. Der ADiS errechnet sich folgendermaßen:

ADiS = (Dividendenrendite / Ausschüttungsquote + Dividendenwachstumsrate) × Dividendenstabilität

Dividendenrendite

Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 2,34%. Sie notiert damit am unteren Ende des 5-Jahreskorridors. Mit der JP Morgan Aktie konnte man also in den letzten Jahren teilweise deutlich mehr Dividendenrendite einstreichen.

Ausschüttungsquote

Beim Payout schaue ich auf den Durchschnitt der letzten 3 Jahre, um Ausreißer zu vermeiden. Zur Berechnung wird die Summe aus sämtlichen Dividendenzahlungen geteilt durch den kumulierten Gewinn je Aktie der Geschäftsjahre 2021-2023 herangezogen.

∑ Dividenden: 11,9 USD

∑ EPS: 43,67 USD

= Payout: 11,9 / 43,67 * 100% = 27,25 %

Dividendenwachstum

JP Morgan Chase steigert die Dividende seit 13 Jahren. Innerhalb der letzten 10 Jahre hat JPMorgan Chase diese um jährlich 11,22% gesteigert. Auf 5-Jahressicht stieg die Ausschüttung um 5,45%.

Mit 13 Jahren Dividendensteigerung am Stück ist JP Morgan Chase ein sogenannter Dividenden-Contender.

Dividendenstabilität

Die Dividendenstabilität liegt bei 0,87 (Höchstwert ist 1,0). Dieser Faktor beurteilt die historische Stabilität der Dividendenzahlungen des Unternehmens. Eine höhere Stabilität zeigt an, dass das Unternehmen zuverlässig und konsistent Dividenden gezahlt hat. Ein Wert von 0,87 spricht für einen in der Vergangenheit zuverlässigen Dividendenzahler. 

Wann zahlt JP Morgan Chase Dividende?

Die Ausschüttung erfolgt 4-mal im Jahr. Um eine Dividende zu erhalten, sollte man vor dem Ex-Tag die Aktie besitzen.

Ex-Datum	Zahltag	Betrag	Art
04.01.2024	31.01.2024	1,05 USD	Regulär
05.10.2023	31.10.2023	1,05 USD	Regulär
05.07.2023	31.07.2023	1,00 USD	Regulär
05.04.2023	30.04.2023	1,00 USD	Regulär
05.01.2023	31.01.2023	1,00 USD	Regulär
05.10.2022	31.10.2022	1,00 USD	Regulär
05.07.2022	31.07.2022	1,00 USD	Regulär
05.04.2022	30.04.2022	1,00 USD	Regulär

Zusammenfassung

Aktuelle Dividendenrendite	2,34 %
Durchschn. Payout 3 Jahre	27,25 %
Wachstum 5 Jahre	5,45 %
Dividendenstabilität	0,87
ADiS	12,21 %

Für JP Morgan Chase komme ich so auf eine langfristige Renditeerwartung von rund 12,2% p.a. Das ist eine schöne Renditeerwartung für einen Dividendenwert.

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Bewertung der JP Morgan Chase-Aktie

Historische Bewertung

Im Vergleich zur eigenen Bewertung der letzten 5 Jahre ist JP Morgan derzeit in etwas fair bewertet.

Kennzahl	5 Jahresschnitt	Aktuell
KGV bil.	10,5	10,8
KGV bereinigt	10,5	10,6
KCV	7,3	4,8
KUV	3,1	3,2
Div. Rendite	2,9 %	2,3 %

Fairer Wert

Für die Bewertung habe ich mir den um Sondereffekte bereinigten Gewinn angeschaut. Der Aktienkurs folgt langfristig immer der Gewinnentwicklung. Derzeit notiert die Aktie auf einem Alltime High. Die Analysten rechnen wir die nächsten Jahre mit stagnierenden Gewinnen. Erst 2026 sollen diese wieder steigen. Daher liegt die Renditeerwartung bis Ende 2026 bei nur 6% p.a., inklusive Dividende.

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Die lieben Analysten…

24 Analysten haben ein JP Morgan Chase Kursziel 2025 abgegeben. Das durchschnittliche JP Morgan Chase Kursziel beträgt 192,69 USD. Das ist 9,84 % höher als der aktuelle Aktienkurs. Das höchste Kursziel liegt bei 238,00 USD (35,67 % höher), das niedrigste bei 150,00 USD (14,50 % niedriger).

Der Chart

Der Chart sieht sehr gut aus. Ich mag es, wenn der Kurs oberhalb der 50 Tage-Linie notiert, die ihrerseits wiederum oberhalb der 100 und oberhalb der 200-Tage-Linie notiert. Das Sentiment ist somit derzeit sehr gut für JP Morgan Chase.

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein technischer Indikator, der in der Chartanalyse verwendet wird, um die Stärke und das Momentum eines Finanzinstruments zu bewerten. Der RSI misst die Geschwindigkeit und Veränderung der Kursbewegungen und liefert Signale für überkaufte oder überverkaufte Bedingungen. Der RSI bewegt sich auf einer Skala von 0 bis 100 und wird normalerweise als Oszillator dargestellt, wobei ein RSI über 70 als überkauft und ein RSI unter 30 als überverkauft gilt.

Ein RSI von 66 deutet darauf hin, dass der Kurs in kurzer Zeit stark gestiegen ist und die Aktie eher überkauft ist. Hier sollte man mit einem Einstieg wohl noch etwas warten.

Fazit der Analyse zur JP Morgan Chase-Aktie

JP Morgan zählt zu den weltweit führenden Finanzinstituten. Man wird zudem als systemrelevant eingestuft, was die globale Bedeutung von JP Morgan unterstreicht. Im Vergleich zu europäischen Banken hat sich JP Morgan in den letzten Jahren positiv entwickelt. Es verzeichnete Wachstum in allen Geschäftsbereichen und erzielte dabei eine hohe Rentabilität.

JP Morgan ist ein schöner Dividendenwert, der sich aus meiner Sicht wunderbar für ein langfristiges Buy-and-Hold Depot eignet. Die Bewertung erscheint zuletzt etwas heiß gelaufen zu sein. Mit einem Einmalkauf würde ich daher noch etwas warten. Alternativ bietet sich die Aktie auch als Sparplan-Wert an, um so mit kleinen Beträgen über einen längeren Zeitraum eine Position aufzubauen.

Disclaimer

Ich habe die Analyse zur JP Morgan Chase-Aktie nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, kann aber die Richtigkeit der angegebenen Informationen und Daten nicht garantieren. Bei der Analyse zur JP Morgan Chase-Aktie handelt es sich um einen journalistischen Beitrag, der ausschließlich Informationszwecken dient. Es findet keinerlei Anlageberatung von Aktienliebe statt. Ferner ist dieser Beitrag keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Beratung. Es handelt sich nicht um Steuerberatung. Es handelt sich lediglich um meine persönliche Meinung. Bitte beachte, dass der Kauf von Aktien immer mit hohen Risiken verbunden ist, der im schlimmsten Fall sogar zum Totalverlust des investierten Kapitals führen kann. Ich kann daher keinerlei Haftung für die von dir getroffenen Investitionsentscheidungen übernehmen.

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