Heute dreht sich alles um den Spin-off bei 3M. Das Unternehmen wird seine Gesundheitssparte (Solventum) ausgliedern. Ein Spin-off wird auch als Unternehmensabspaltung oder Kapitalentflechtung bezeichnet.
Das wichtigste im Überblick
- 3M gliedert die Gesundheitssparte unter dem Namen Solventum aus.
- Für je 4 Aktien der bisherigen 3M Aktie gibt es eine Aktie von Solventum.
- Anspruch auf die Aktien des Spin-offs haben Aktionärinnen und Aktionäre, die am 18. März 2024 (Stichtag) Aktien von 3M in ihrem Depot hatten.
- Die Kapitalentflechtung wird am 01. April 2024 durchgeführt. (Erfahrungsgemäß und wegen der Feiertage werden die Aktien vermutlich im Laufe der nächsten Woche dann eingebucht.)
- Die neue Solventum hat die ISIN: US83444M1018 und die WKN A407ZE.
Was passiert mit meinen Aktien von 3M?
Nach Abschluss der Maßnahme wird der Aktienkurs wahrscheinlich etwas sinken. An deinem Bestand an 3M-Aktien ändert sich dadurch aber nichts. Zusätzlich erhältst du – abhängig von deinem bisherigen 3M Bestand – die neuen Aktien von Solventum in dein Depot eingebucht.
Gründe für Spin-offs
In der Grafik habe ich euch einmal mögliche Gründe für einen Spin-off aufgelistet:
Was passiert, wenn ich weniger als 4 Aktien habe?
Dann greift voraussichtlich die „Spitzenregulierung in bar“, d.h. man bekommt für z.B. 0,3 Anteile anteilig das Geld in bar ausbezahlt. (So würde es zumindest für mich Sinn machen – ob es so umgesetzt wird, werden wir nach dem 01. April sehen).
Für 4 „alte“ Aktien von 3M erhältst du eine neue Aktie von Solventum (ISIN: US83444M1018). Angenommen, du hattest 53 Aktien von 3M, dann hast du nach der Maßnahme noch immer 53 Aktien und zusätzlich 13 Aktien von Solventum. In diesem Beispiel erhältst du 13 Aktien und die restlichen 0,25 Anteile werden in bar abgegolten (in der Regel durch einen automatischen Verkauf durch den Broker).
Einbuchung der neuen Aktien
Ich habe selbst auch Aktien von 3M bei Scalable Capital*. Sobald die Aktien hier eingebucht wurden, gebe ich ein Update.
Steuerliche Behandlung bei Spin-offs
Aus vergangenen Spin-offs würde ich für 3M folgende Schlüsse ziehen: Alle 3M Aktionäre erhalten nach dem 01. April für je 4 Aktien von 3M eine Aktie von Solventum ins Depot gebucht.
Dabei bleiben die Anschaffungskosten für den 3M Bestand im Depot gleich. Die bisherigen Anschaffungskosten werden im Verhältnis 4:1 auf die alten und neuen Aktien umverteilt. Später realisierte Kursgewinne beider Aktien unterliegen dann der Abgeltungsteuer. Aktionärinnen und Aktionäre, die bereits vor 2009 „alte“ 3M Aktien erworben haben, können Kursgewinne steuerfrei vereinnahmen.
Es ist denkbar, dass die neuen Aktien in Deutschland versteuert werden müssen, dafür aber bei den alten Aktien ein „Verlust“ entsteht, der steuerlich genutzt werden kann. In der Theorie ist es auch möglich, dass zusätzlich US-Quellensteuern anfallen.
Was bedeutet der Name Solventum?
Solventum setzt sich aus den beiden Worten: „solving“ und „momentum“ zusammen. „Solving“ (lösen) steht für das Streben des Unternehmens, bahnbrechende Lösungen zu erfinden. „Momentum“ (Schwung, Dynamik) symbolisiert schnellere, agilere Erfindungen.
Das neue Logo ist inspiriert von der Vision des Unternehmens für die Zukunft, nämlich niemals aufzuhören, nach Lösungen zu suchen, und verwandelt das „S“ in seinem Namen in ein ausdrucksstarkes Symbol, das für Unendlichkeit steht. Es vermittelt den offenen, ideenreichen und einfühlsamen Ansatz des Unternehmens, immer auf der Suche nach Lösungen sowohl für die Patienten als auch für die Vertreter des Gesundheitswesens zu sein. Quelle: 3M Deutschland
Wo finde ich weitere Infos zum Spin-off?
Auf der Webseite von 3M im Bereich Investor Relations findest du weitere Infos zum Spin-off: Auch im Blogartikel von Divantis gibt es noch einige zusätzliche Informationen, unter anderem einen einen detaillierten Überblick über die Geschäftsfelder und das Markenportfolio von Solventum.
Offene Fragen
Warum ist dann die 3M-Aktie am 18. März nicht um den Preis der anteiligen Solventum-Aktien (die noch nicht richtig handelbar sind?) gefallen? Falls jemand darauf eine Antwort hat, gerne kommentieren.
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