Wie funktionieren Zinsen? – Nominalzins und Effektivzins einfach erklärt

Was sind Zinsen und wie funktionieren sie?

Zinsen sind der Preis für die zeitweise Überlassung von Geld. Wenn du Geld bei einer Bank anlegst, erhältst du unter bestimmten Bedingungen eine Vergütung für dein Guthaben. Diese Vergütung bezeichnet man als Guthabenzinsen.

Umgekehrt musst du Zinsen zahlen, wenn du dir Geld von einer Bank leihst. Das ist beispielsweise bei einem Ratenkredit, Immobilienkredit oder Dispositionskredit auf dem Girokonto der Fall. Bei Sparzinsen erhältst du Geld, bei Kreditzinsen bezahlst du grundsätzlich für die Finanzierung.

Für Tagesgeld und Festgeld sind besonders drei Faktoren entscheidend: dein Anlagebetrag, der vereinbarte Zinssatz und die Anlagedauer. Je höher das Guthaben oder der Zinssatz, desto höher fallen unter ansonsten gleichen Bedingungen die Zinserträge aus.

Was bedeutet p. a. beim Zinssatz?

Die Abkürzung p. a. steht für den lateinischen Ausdruck per annum und bedeutet „pro Jahr“. Gibt eine Bank beispielsweise 2,50 % p. a. an, handelt es sich um einen auf ein Jahr bezogenen Zinssatz.

Das bedeutet nicht, dass dir jeden Monat 2,50 % gutgeschrieben werden. Bei einer einfachen Jahresverzinsung von 10.000 Euro zu 2,50 % entstehen über ein vollständiges Jahr 250 Euro Bruttozinsen.

Wie werden Zinsen berechnet?

Bei einer einfachen Zinsberechnung ohne Zinseszins wird das angelegte Guthaben mit dem Zinssatz und der Anlagedauer multipliziert. Dabei muss der Prozentwert für die Berechnung durch 100 geteilt werden.

Ein Beispiel: Du legst 8.000 Euro zu 3,00 % p. a. für ein Jahr an. Dann beträgt dein Zinsertrag: 8.000 × 0,03 = 240 Euro. Ohne Steuern und andere Abzüge ergibt sich ein Endguthaben von 8.240 Euro.

Wie berechnest du Zinsen für mehrere Monate?

Häufig bleibt Geld nicht genau ein Jahr angelegt. Für eine vereinfachte Berechnung kannst du die Anlagedauer in Monaten durch zwölf teilen.

Bei 8.000 Euro, 3,00 % p. a. und sechs Monaten entstehen rechnerisch 120 Euro Bruttozinsen. Diese Rechnung setzt voraus, dass Guthaben und Zinssatz während der sechs Monate unverändert bleiben.

Wie funktioniert die tägliche Zinsberechnung?

Besonders beim Tagesgeld wird das Guthaben häufig taggenau verzinst. Entscheidend ist, wie viel Geld an den einzelnen Tagen tatsächlich auf dem Konto liegt.

Für eine Modellrechnung mit 365 Zinstagen kannst du den Jahreszins durch 365 teilen und anschließend mit der Anzahl der verzinsten Tage multiplizieren.

Einige Kreditinstitute verwenden für ihre Zinsrechnung beispielsweise ein kaufmännisches Jahr mit 360 Tagen. Andere rechnen mit tatsächlichen Kalendertagen. Deshalb kann das Ergebnis deiner eigenen Rechnung geringfügig von der Bankabrechnung abweichen.

Was ist der Nominalzins?

Der Nominalzins, bei Sparanlagen häufig auch als nominaler Jahreszins bezeichnet, ist der vereinbarte Zinssatz für dein Guthaben. Er beschreibt die Verzinsung, ohne zusätzliche Erträge aus einer möglichen Wiederverzinsung bereits gutgeschriebener Zinsen einzubeziehen.

Wenn eine Bank 3,00 % nominale Jahreszinsen bietet, erhältst du bei 10.000 Euro Guthaben für ein vollständiges Jahr rechnerisch zunächst 300 Euro einfache Bruttozinsen.

Der nominale Jahreszins eignet sich gut, um die grundlegenden Konditionen einer Geldanlage zu verstehen. Für den Vergleich verschiedener Zinsgutschriftintervalle reicht er allerdings nicht immer aus.

Was ist der effektive Jahreszins?

Bei Sparanlagen zeigt die effektive Jahresverzinsung, welche rechnerische Jahresrendite durch die Wiederverzinsung gutgeschriebener Zinsen entsteht. Sie berücksichtigt somit den Zinseszinseffekt innerhalb eines Jahres.

Wichtig ist dabei, den Begriff nicht mit dem effektiven Jahreszins eines Kredits gleichzusetzen. Bei Krediten dient dieser insbesondere zur Darstellung der jährlichen Kreditkosten nach den dafür geltenden Berechnungsregeln.

Warum kann die effektive Verzinsung höher sein?

Stell dir vor, zwei Banken bieten jeweils 3,00 % nominale Jahreszinsen. Bank A schreibt die Zinsen einmal am Jahresende gut. Bank B schreibt sie monatlich gut und verzinst die gutgeschriebenen Beträge anschließend ebenfalls.

Bei Bank A entstehen auf 10.000 Euro innerhalb eines Jahres 300 Euro Bruttozinsen.

Bei Bank B ergeben sich unter einer vereinfachten Modellrechnung mit zwölf gleich langen Zinsperioden ungefähr 304,16 Euro. Der effektive Jahreszins liegt damit bei rund 3,0416 %.

Der Unterschied entsteht, weil bereits gutgeschriebene Zinsen selbst wieder verzinst werden. Bei höheren Zinssätzen und längeren Anlagezeiträumen kann dieser Effekt deutlicher ausfallen.

Beim Vergleich von Angeboten musst du immer prüfen, ob die gutgeschriebenen Zinsen tatsächlich wieder verzinst werden. Werden sie beispielsweise auf ein separates, unverzinstes Konto ausgezahlt, entsteht auf der ursprünglichen Anlage nicht automatisch ein Zinseszinseffekt.

Was bedeutet die Häufigkeit der Zinsgutschrift?

Der Zeitpunkt der Zinsgutschrift bestimmt, wann die bereits entstandenen Zinsen deinem Konto tatsächlich gutgeschrieben beziehungsweise ausgezahlt werden.

Monatliche Zinsgutschrift

Bei einer monatlichen Zinsgutschrift erhältst du regelmäßig deine bis dahin entstandenen Zinsen. Wenn diese Zinsen auf dem verzinsten Konto verbleiben, können sie im Folgemonat selbst neue Zinsen erwirtschaften.

Vierteljährliche Zinsgutschrift

Bei dieser Variante werden die Zinsen viermal jährlich gutgeschrieben. Bleiben sie Teil des verzinsten Guthabens, entsteht ebenfalls ein Zinseszinseffekt.

Jährliche Zinsgutschrift

Hier erfolgt die Gutschrift normalerweise einmal pro Jahr. Innerhalb des ersten Jahres entsteht bei konstantem Guthaben und einfacher Verzinsung noch kein unterjähriger Zinseszinseffekt.

Auf längere Sicht können sich die verschiedenen Gutschriftintervalle auf das Ergebnis auswirken. Allerdings können Steuern, Rundungen und die konkreten Kontobedingungen den tatsächlichen Unterschied beeinflussen.

Wie unterscheiden sich Tagesgeldzinsen und Festgeldzinsen?

Bei Tagesgeld und Festgeld funktionieren die grundlegenden Zinsberechnungen ähnlich. Der wichtigste Unterschied liegt darin, ob der Zinssatz während der Anlagezeit verändert werden kann.

Variable Zinsen beim Tagesgeld

Bei einem Tagesgeldkonto ist der Zinssatz normalerweise variabel. Die Bank kann ihn im Rahmen der Bedingungen anpassen, beispielsweise wenn sich das allgemeine Zinsniveau verändert.

Dadurch ist dein künftiger Zinsertrag nur begrenzt planbar. Bei einer Zinssenkung erhältst du anschließend weniger Zinsen. Bei einer Erhöhung kann dein Zinsertrag dagegen steigen.

Feste Zinsen beim Festgeld

Bei einer Festgeldanlage vereinbarst du normalerweise einen festen Zinssatz für eine bestimmte Laufzeit. So kannst du deinen vertraglichen Bruttozinsertrag deutlich besser planen.

Dafür bleibt dein Geld bis zur Fälligkeit üblicherweise gebunden. Wenn die allgemeinen Zinsen währenddessen steigen, erhältst du für deine bestehende Festgeldanlage normalerweise keinen höheren Zinssatz.

Was sind Aktionszinsen und Neukundenzinsen?

Einige Banken bieten besonders attraktive Tagesgeldzinsen für Neukunden oder neues Geld an. Diese Konditionen gelten häufig nur für einen bestimmten Zeitraum.

Nach Ablauf der Aktion wird dein Guthaben häufig mit einem anderen, regulären Zinssatz verzinst. Dieser kann deutlich unter dem anfänglich beworbenen Zinssatz liegen.

Für einen fairen Angebotsvergleich solltest du deshalb immer den gesamten geplanten Anlagezeitraum betrachten und nicht nur den beworbenen Aktionszins.

Ein hoher Zinssatz für drei Monate kann über ein vollständiges Jahr weniger Ertrag bringen als ein etwas niedrigerer Zinssatz, der über zwölf Monate konstant bleibt.

Welche Rolle spielen Steuern bei Zinserträgen?

Zinsen aus Tagesgeld und Festgeld gehören in Deutschland grundsätzlich zu den steuerpflichtigen Kapitalerträgen.

Bei privaten Kapitalerträgen gilt im Regelfall ein Kapitalertragsteuersatz von 25 Prozent, gegebenenfalls zuzüglich Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer.

Allerdings gibt es den Sparer-Pauschbetrag. Dieser beträgt aktuell 1.000 Euro jährlich für Einzelpersonen und 2.000 Euro für zusammen veranlagte Ehepaare beziehungsweise Lebenspartner.

Der Pauschbetrag gilt für entsprechende Kapitalerträge insgesamt, nicht für jedes Konto einzeln. Bei einer deutschen Bank kannst du dafür einen Freistellungsauftrag erteilen.

Für den Vergleich von Sparangeboten ist deshalb neben dem Bruttozinsertrag auch entscheidend, wie viel nach möglichen Steuerabzügen übrig bleibt.

Wie beeinflusst Inflation deine Zinsen?

Eine positive Verzinsung bedeutet nicht automatisch einen realen Vermögenszuwachs. Entscheidend ist auch, wie sich die Preise für Waren und Dienstleistungen verändern.

Liegt dein jährlicher Zinsertrag beispielsweise bei 2,00 %, während die Inflation 3,00 % beträgt, verliert dein Guthaben trotz steigenden Kontostands an Kaufkraft.

Diesen Unterschied zwischen nominaler Verzinsung und tatsächlicher Kaufkraftentwicklung solltest du bei größeren Geldbeträgen und längeren Anlagezeiträumen besonders beachten.

Welche Auswirkungen Preissteigerungen auf deine Ersparnisse haben können, kannst du mit unserem Finanz- und Inflationsrechner nachvollziehen.

Worauf solltest du beim Vergleich von Zinsangeboten achten?

Der höchste angegebene Zinssatz ist nicht automatisch das beste Angebot. Unterschiedliche Konditionen können dazu führen, dass dein tatsächlicher Ertrag deutlich abweicht.

1. Nominalzins und Zinsgutschrift vergleichen

Prüfe, welcher nominale Jahreszins angeboten wird und wie häufig die Bank Zinsen gutschreibt. Relevant ist, ob gutgeschriebene Zinsen erneut verzinst werden.

2. Aktionszeiträume beachten

Bei Tagesgeldangeboten solltest du kontrollieren, wie lange ein beworbener Sonderzins gilt und welche Konditionen danach vorgesehen sind.

3. Anlagebetrag und Zinsstaffeln prüfen

Manche Zinssätze gelten nur für Guthaben bis zu einer bestimmten Höhe. Darüber hinausgehende Beträge können niedriger oder gar nicht verzinst werden.

4. Laufzeit und Verfügbarkeit berücksichtigen

Höhere Zinsen helfen wenig, wenn du dein Geld vorzeitig benötigst und nicht darüber verfügen kannst. Entscheide deshalb zuerst anhand deines Sparziels, ob Tagesgeld oder Festgeld besser passt.

Einen ausführlichen Vergleich findest du unter Tagesgeld oder Festgeld?.

5. Bank und Einlagensicherung prüfen

Zinserträge sind nur ein Teil der Entscheidung. Achte auch auf einen seriösen Anbieter, die geltende Einlagensicherung und mögliche zusätzliche Vertragsbedingungen.

Innerhalb der Europäischen Union sind berechtigte Bankeinlagen grundsätzlich bis 100.000 Euro pro Person und Bank gesetzlich geschützt.

Fazit: Nicht nur auf den Zinssatz achten

Zinsen sind eine wichtige Grundlage beim Sparen und bei der Geldanlage. Wie hoch deine Zinserträge ausfallen, hängt vom Anlagebetrag, dem Zinssatz und der Anlagedauer ab.

Der Nominalzins beschreibt den vereinbarten jährlichen Zinssatz. Die effektive Jahresverzinsung kann zusätzlich die Wiederverzinsung unterjährig gutgeschriebener Zinsen berücksichtigen.

Vergleiche deshalb nicht nur die beworbenen Prozentzahlen, sondern auch Zinsgutschriften, Aktionszeiträume, Laufzeiten, Steuern und die Sicherheit des Anbieters.

Weitere Ratgeber rund um Zinsen, Sparformen und deine finanzielle Planung findest du auf unserer Tagesgeld-&-Festgeld-Übersicht.