Wie können ETFs zur Altersvorsorge passen?

Was ist ein ETF?

Ein ETF ist ein börsengehandelter Investmentfonds. Viele ETFs bilden einen Index nach, der zum Beispiel Aktien nach bestimmten Regeln zusammenstellt. Kaufst du Anteile an einem solchen ETF, investiert der Fonds entsprechend seiner Ausrichtung in die im Index enthaltenen Wertpapiere.

Die Bezeichnung ETF sagt allein noch nicht aus, wie breit ein Fonds gestreut ist. Ein ETF auf einen weltweiten Aktienindex kann zahlreiche Unternehmen aus verschiedenen Ländern enthalten. Ein ETF, der sich auf eine Branche, ein einzelnes Land oder wenige Unternehmen konzentriert, kann deutlich weniger breit aufgestellt sein.

Wie kann ein ETF zur Altersvorsorge passen?

Manche Anleger nutzen ETFs, um über einen langen Zeitraum Vermögen aufzubauen, das später als Ergänzung zu gesetzlichen oder betrieblichen Alterseinkünften dienen soll. Ein Wertpapierdepot mit ETFs ist dabei zunächst eine Form des eigenen Vermögensaufbaus. Es ist nicht automatisch ein staatlich geförderter Altersvorsorgevertrag.

Ein regelmäßiger Sparplan kann Einzahlungen über die Zeit verteilen. Er sorgt jedoch weder für einen bestimmten Kaufpreis noch schützt er vor Verlusten. Der Wert eines ETFs kann während der gesamten Ansparphase steigen oder fallen.

Wenn du wissen möchtest, welche weiteren Wege es gibt, findest du einen Überblick auf unserer Seite Zusätzliche Altersvorsorge.

Breite Streuung kann Einzelrisiken verteilen

Ein Fonds, der viele Wertpapiere enthält, ist weniger von der Entwicklung eines einzelnen Unternehmens abhängig als eine Anlage in nur eine Aktie. Das kann bestimmte Einzelrisiken verteilen. Es schützt aber nicht vor einem Rückgang des gesamten Marktes oder vor Verlusten in vielen Bestandteilen zugleich.

Achte deshalb darauf, welchen Index ein ETF abbildet und welche Länder, Unternehmen oder Branchen darin stark gewichtet sind. Auch ein weltweit ausgerichteter Index kann Schwerpunkte enthalten und bildet nicht automatisch jede Anlageklasse ab. Die BaFin betont, dass Streuung Risiken mindern kann, Kursschwankungen und Verluste aber möglich bleiben.

Welche Schwankungen gehören dazu?

Aktienkurse reagieren auf Unternehmensnachrichten, wirtschaftliche Entwicklungen, Zinsen und viele weitere Einflüsse. Wenn die im Index enthaltenen Aktien fallen, kann auch der ETF an Wert verlieren. In einer schwachen Marktphase kann der Depotwert deutlich unter den eingezahlten Betrag sinken.

Ein langer Anlagezeitraum macht Kursschwankungen nicht ungefährlich und garantiert keine positive Rendite. Er kann dir aber mehr Zeit geben, mit unterschiedlichen Marktphasen umzugehen. Wichtig ist, dass du einen vorübergehenden oder dauerhaften Wertverlust finanziell tragen kannst und nicht zu einem ungünstigen Zeitpunkt verkaufen musst.

Kosten und Produktauswahl verstehen

Bei einem ETF solltest du nicht nur auf die ausgewiesenen laufenden Fondskosten achten. Je nach Anbieter und Handelsweg können auch Ordergebühren, Transaktionskosten und die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs anfallen. Prüfe die Produktunterlagen und die Kosteninformationen deines Anbieters.

Vergleiche außerdem den abgebildeten Index, die Fondsstruktur, die Ausschüttungsart und die Zusammensetzung. Ein Produktname allein verrät nicht, ob der ETF zu deinem Anlageziel und deiner Risikotoleranz passt.

Auch die spätere Entnahme will geplant sein

Bei einer langfristigen Anlage stellt sich nicht nur die Frage, wie du Vermögen aufbaust, sondern auch, wie du es später verwenden möchtest. Du könntest Anteile schrittweise verkaufen oder andere Einkünfte und Rücklagen einbeziehen. Der Depotwert kann gerade zu Beginn der Entnahmephase schwanken.

Plane deshalb nicht mit einem garantierten Auszahlungsbetrag. Berücksichtige mögliche Marktverluste, deine voraussichtlichen Ausgaben und den Zeitraum, über den dein Vermögen reichen soll. Eine individuelle Finanz- oder Steuerberatung kann bei komplexen Entscheidungen helfen.

Für den Vergleich erwarteter Renteneinkünfte und deines Finanzbedarfs kannst du außerdem unsere Seite zur Rentenlücke nutzen.